22/8/16

101 Citas Inspiradoras de Warren Buffett sobre inversión y negocios

101 Citas Inspiradoras de Warren Buffet

Warren Buffett, mejor conocido en inglés como El Oráculo de Omaha” (The Oracle of Omaha),  "El sabio de Omaha" (The Sage of Omaha) o "El Mago de Omaha (The Wizard of Omaha), es uno de los inversores más exitosos de todos los tiempos. No sólo es conocido por su filosofía a la hora de invertir, sino que también ha dejado grandes consejos para el resto de emprendedores a lo larga de su dilata trayectoria.

En este artículo, he seleccionado las 101 mejores citas de Warren Buffett sobre inversión que encuentro realmente inspiradoras. Además, si todavía no lo has leído, te aconsejo la lectura de este artículo del financial post sobre la forma única que tiene Warren Buffett de escribir sus cartas anuales a los accionistas. Algunas de estas famosas frases de sus cartas anuales están incluídas en esta recopilación:


101 Citas sobre inversión por Warren Buffett



1. "Nunca invierta en un negocio que no puede entender." 
2. "Siempre invierta para el largo plazo." 
3. "No importa el talento o los esfuerzos, hay cosas que llevan tiempo. No puedes producir un bebé en un mes dejando embarazadas a 9 mujeres." 
4. Alguien dijo una vez que cuando contratas a alguien debes buscar tres cualidades: integridad, inteligencia y energía y, si la persona que contratas no tiene la primera, las otras dos te matarán. Si lo piensas tiene sentido. Si contratas a alguien sin integridad, realmente debes querer que sea tonto y perezoso.
5. El Precio es lo que pagas, el valor es lo que recibes.

6. La honestidad es un don muy caro, no lo esperes de gente miserable. 
7. "Ya sea que estemos hablando de calcetines (socks en inglés) o Acciones (stocks en inglés), me gusta comprar productos de calidad cuando están para abajo." 
8. "Lo que aprendemos de la historia es que la gente no aprende de la historia." 
9. "Compra un negocio, no alquiles acciones." 
10. "Para invertir no se necesita ser un genio. Invertir no es un juego en el que el chico con un Coeficiente Intelectual de160 supera al tipo con  un CI de 130." 
11. "Una predicción sobre la dirección del mercado de valores no te dice nada acerca de hacia dónde se dirigen las acciones, pero si mucho acerca de la persona que realiza la predicción."
12. "Alguien se sienta hoy en la sombra de un árbol porque alguien lo plantó hace mucho tiempo". 
13. Sé temeroso cuando los demás sean avariciosos y sé avaricioso cuando los demás sean temerosos. 
14. La cosa más importante que debes hacer si estás dentro de un hoyo es dejar de cavar. 
15. Si formas parte del 1% más afortunado de la humanidad, le debes algo al 99% restante.
16. "Continúo pasando la mayor parte del día simplemente sentado y pensando. Esto es algo muy infrecuente en los negocios americanos. Yo leo y pienso. Como paso más tiempo leyendo y pensando, tomo muchas menos decisiones impulsivas que el resto de los hombres de negocios. Lo hago porque me gusta este estilo de vida."

17. "Es cierto que hay lucha de clases y es la mía, la de los ricos, la que está ganando. (No hay que malinterpretar a Buffett en esta frase que puede parecer pretenciosa, pues realmente quiere señalar como un problema el que los ricos estén ganando esa guerra). 
18. "El riesgo viene de no saber lo que estás haciendo."

19. "Lleva 20 años construirse una reputación y 5 minutos destrozarla. Si piensas en ello harás las cosas de forma diferente."

20. "Llega un momento en el que debes empezar a hacer lo que realmente quieres. Busca un trabajo que te guste, saltarás cada mañana de la cama con fuerza. Creo que estás cometiendo una locura si coges trabajos que no te gustan simplemente porque quedarán bien en tu currículum. ¿No sería eso como ahorrar sexo para cuando seas un anciano?"

21. "Regla número 1: nunca pierdas dinero. Regla número 2: nunca olvides la regla número 1."

22. "Si estás en un barco con filtraciones crónicas que no se puede arreglar, la energía que gastes en cambiar de barco será mucho más productiva que la que dediques a tapar las filtraciones."

23.  "Es mejor salir con gente mejor que tú. Elige compañeros cuyo comportamiento sea mejor que el tuyo y tú irás en esa misma dirección."

24. "Sólo tienes que hacer unas pocas cosas buenas en la vida siempre y cuando no hagas muchas cosas mal."
25. "Nunca sabes quién está nadando desnudo hasta que baja la marea."

26. "Parece existir una perversa característica humana a la que le gusta hacer difíciles las cosas fáciles."

27. "Podría terminar con el déficit en 5 minutos. Simplemente crearía una ley que dijese que, cada vez que el déficit supere el 3% del PIB, ningún congresista puede optar a la reelección."

28. "Siempre supe que sería rico. Creo que no lo dudé ni por un minuto."

29. "Si llevas media hora jugando al poker y no sabes quién es el pardillo de la mesa, el pardillo eres tú."

30. "El letargo que raya en la holgazanería, sigue siendo la piedra angular de nuestro estilo inversor."

31. "Está bien tener dinero, pero no quiero guardarlo para siempre. Simplemente prefiero comprar cosas (se refiere a empresas). De lo contrario sería como ahorrar sexo para cuando seas mayor."

32. "Nunca le preguntes a un peluquero si te vendría bien un corte de pelo."

33. "El tiempo es amigo de los negocios buenos."

34. "Las previsiones te dirán muchas cosas sobre quién las hace, pero no te dirán nada real sobre lo que pasará en el futuro." 
35. "Cuando combinas ignorancia y endeudamiento los resultados que consigues son muy interesantes." 
36. "Cuando tenía 16 años sólo tenía dos cosas en la cabeza, chicas y coches. No era muy bueno con las chicas, así que pensaba en coches. También pensaba en chicas, pero tenía más suerte con los coches.

Imaginemos que cuando cumplí 16 se me apareció un genio y me dijo: “Warren, te voy a dar el coche que tú quieras. Mañana por la mañana lo tendrás totalmente nuevo y con un lazo grande para ti”. Habiendo escuchado muchas historias de genios le preguntaría: “¿Cual es el truco?” y él diría: “Sólo hay una pega. Ese será el único coche que tengas en toda tu vida, por lo que te tiene que durar para siempre”.

Si esto hubiera pasado habría cogido el coche pero, como te puedes imaginar, sabiendo que me iba a durar toda la vida, ¿qué habría hecho? Habría leído el manual unas cinco veces. Siempre lo tendría en el garaje. Si hubiese una avería o roce, por pequeño que fuera, lo arreglaría en el momento. Cuidaría muchísimo ese coche porque tendría que durar toda la vida.

En esa misma posición estás tú en cuanto a tu mente y tu cuerpo, tienen que durarte para toda la vida. Ahora es fácil dejarlos libres y descuidados por muchos años pero, si no los cuidas se convertirán en chatarra para los últimos 40 años de tu vida, igual que le pasaría al coche.

Es lo que haces ahora lo que determina cómo funcionará tu cuerpo y tu mente dentro de 10, 20, 30 y 40 años."

36. "Cuando combinas ignorancia y endeudamiento los resultados que consigues son muy interesantes."

37. "Cada santo tiene un pasado. Cada pecador tiene un futuro." 
38. "Wall Street es el único lugar donde la gente que conduce un Rolls Royce toma consejos de gente que conduce el metro."

39. "Sé que cuando tenga 60 años estaré tratando de conseguir unas metas personales diferentes a las que tenía con 20 años."

40. "Ya sabes… si sigues haciendo las cosas de la misma manera, seguirás obteniendo los mismos resultados una y otra vez."

41. "La gente siempre me pregunta dónde deberían trabajar y yo siempre les digo que vayan a trabajar con aquellos a los que más admiran."

42. "Los inversores deberían ser escépticos con los modelos históricos y econométricos. Estos modelos construidos por empollones usando términos esotéricos como beta, gamma, sigma y similares parecen muy impresionantes. Sin embargo, demasiadas veces los inversores olvidan examinar los modelos. Cuidado con los empollones que crean estos modelos."

43. "Un inversor debería actuar como si tuviera una tarjeta con sólo 20 decisiones / compras para tomar a lo largo de su vida."

44. "Fracasar de forma convencional está bien visto. Como grupo, los lemmings tienen una imagen pésima, pero ningún lemming en concreto ha recibido nunca mala prensa."
45. "Tienes que hacer cosas cuando las oportunidades vengan. He tenido periodos en mi vida en los que tenía cientos de ideas y oportunidades y he tenido también periodos de sequía. Si tengo una idea la semana que viene haré algo con ella y, si no, no haré ni lo más mínimo."
46. "Lo que los sabios hacen al principio, los tontos lo hacen al final." 
47. "Invertir en oro es como invertir en miedo y ha sido una gran inversión en los pánicos que hemos sufrido de vez en cuando. Si inviertes en oro debes estar seguro de que realmente habrá miedo en uno o dos años y, cuanto más miedo haya, más dinero ganarás. Sin embargo, si la gente pierde miedo, tú pierdes dinero porque el oro, como tal, no produce nada."
48. "Excavamos en África o en cualquier otro lado para conseguir oro. Tras esto lo fundimos, lo metemos en otro agujero y lo enterramos otra vez poniendo gente a su alrededor para vigilarlo. No tiene ninguna utilidad. Si alguien nos estuviera viendo desde Marte se rascaría la cabeza ante este comportamiento."
49. "La diversificación es protección contra la ignorancia. Si sabes lo que haces, no tiene sentido diversificar."

50. "Pon todos tus huevos en una cesta, pero vigila la cesta de cerca."

51. "Una encuesta de opinión pública no es un sustituto del pensamiento."

52. "Tienes que tener el control sobre tu tiempo y no podrás tenerlo salvo que digas “no” a menudo. No puedes dejar que la gente tome el control de la agenda de tu vida." 
53. "En algún rincón del mundo probablemente se celebran convenciones de la Sociedad La Tierra Es Plana. Que una persona, algunas personas o muchas personas estén de acuerdo con nosotros no nos supone ningún confort, pero tampoco nos lo quita que estén en desacuerdo."

54. "Las oportunidades aparecen pocas veces. Cuando llueva oro sal a la calle con un cesto grande y no con un dedal."

55. "Si no te planteas mantener una acción por 10 años, ni si quiera pienses en tenerla por 10 minutos."

56. "Los derivados son como el sexo. El problema no es con quien nos acostamos nosotros, el problema es con quien se acuesta la otra parte."

57. "Si saber historia fuese necesario para ganar dinero, las personas más ricas del mundo serían los bibliotecarios."

58. "Me gusta mucho mi vida. He organizado mi vida para que yo pueda hacer lo que quiera." 
59. "Nunca midas la profundidad de un río con los dos pies."
60. "Soy un mejor inversor porque soy un hombre de negocios y soy un mejor hombre de negocios porque soy un inversor."

61. "El precio es lo que se paga. El valor es lo que se obtiene ". 
62. "No ahorres lo que quede después de gastar; gasta lo que queda después de ahorrar." 
63. "Deja de tratar de predecir la dirección del mercado de valores, la economía, las tasas de interés, o las elecciones." 
64. "Nunca intento hacer dinero en el mercado de valores. Compro con el supuesto de que podrían cerrar el mercado al día siguiente y no volver a abrirlo durante diez años." 
65. "Al invertir periódicamente en un índice de valores, los inversores sin conocimientos pueden, en realidad, superar a la mayoría de profesionales de la inversión." 
66. "Las mejores rentabilidades de negocio se alcanzan habitualmente por empresas que están haciendo algo muy similar en la actualidad a lo que estaban haciendo hace cinco o diez años." 
67. "La inversión es dar dinero ahora para obtener más dinero en el futuro." 
68 "Nunca cuente con hacer una buena venta. Haga que el precio de compra sea tan atractivo que incluso una venta mediocre de buenos resultados." 
69. "No busco saltar por encima de una barra de 2 metros: Miro a mi alrededor para saltar las barras que puedo pasar por encima a 30 cm ." 
70. "Nunca renuncies a buscar el empleo que te apasiona. Trata de encontrar el trabajo que tendrías si fueras rico. Olvídate de la paga. Cuando estás asociado con la gente que te gusta y haces lo que amas, no hay nada mejor." 
71. "Compra empresas con buen historial de rentabilidad y con una franquicia de negocio dominante."
72. "La mayoría de la gente se interesa en unas Acciones al mismo tiempo que todos los demás. El tiempo para estar interesado es cuando nadie lo esta. No se puede comprar lo que es popular y hacerlo bien. "
73. "Nuestro enfoque prioriza la falta de cambio en lugar del cambio. Por ejemplo, con la goma de mascar Wrigley, es la falta de cambio lo que me atrae. No creo que se vaya a resarcir por Internet. Ese es el tipo de negocio que me gusta." 
74. "Trato de comprar acciones de las empresas que son tan maravillosas que hasta un idiota pueda gestionarlas. Porque tarde o temprano, alguno lo hará." 
75. "No estás en lo cierto porque otras personas estén o no de acuerdo contigo. Tienes razón, porque tus hechos son correctos y tu razonamiento es correcto - eso es lo único que te da la razón. Y si tus hechos y tu razonamientos son correctos, no tienes que preocuparte de nadie más." 
76. "¿Por qué no invertir tus activos en las empresas que realmente te gustan? Como dijo Mae West, "Demasiado de algo bueno puede ser maravilloso". 
77. "El dinero no lo es todo. Asegúrate de ganar mucho antes de decir tonterías ". 
78. "El riesgo viene de no saber lo que se está haciendo." 
79. "No es necesario hacer cosas extraordinarias para conseguir resultados extraordinarios." 
80. "Es mejor para pasar el rato con gente mejor que tú. Escoge asociados cuyo comportamiento es mejor que el suyo e irá en esa dirección ". 
81. "En el mundo de los negocios, el espejo retrovisor es siempre más claro que el parabrisas." 
82. "El inversor de hoy no se beneficia del crecimiento de ayer." 
83. "Es mucho mejor comprar una empresa maravillosa a un precio justo que una compañía justa a un precio estupendo." 
84. "Un inversor necesita hacer muy pocas cosas bien, siempre y cuando evite grandes errores." 
85. "No me gusta la deuda y no me gusta invertir en empresas que tienen demasiada deuda, especialmente deuda a largo plazo. Con la deuda a largo plazo, los aumentos en las tasas de interés pueden afectar drásticamente los beneficios de la empresa y hacer que los flujos de efectivo futuros sean menos predecibles". 
86. "Las escuelas de negocios recompensan un comportamiento complejo más que un comportamiento sencillo, pero el comportamiento sencillo es más eficaz." 
87. "Nos gusta comprar las empresas, pero no nos gusta venderlas." 
88. "En un negocio de productos básicos, es muy difícil ser más listo que el competidor más tonto." 
89. "La valoración de una empresa es en parte arte y en parte ciencia." 
90. "Las cadenas de los hábitos son demasiadas ligeras para sentirse hasta que son demasiada pesadas para romperlas." 
91. "Las cadenas de los hábitos son demasiadas ligeras para sentirse hasta que son demasiada pesadas para romperlas." 
92. "El dinero, en cierta medida, permite estar en ambientes más interesantes en algunas ocasiones pero no puede cambiar el número de personas que le aman o su estado de salud". 
93. "Leer mucho." - Sobre cómo determinar el valor de una empresa 
94. "Con suficiente información privilegiada y un millón de dólares, se puede ir a la quiebra en un año." 
95. "La diversificación puede preservar la riqueza, pero la concentración construye la riqueza." 
96. "No se protege adecuadamente a sí mismo por estar medio despierto cuando los otros están durmiendo." 
97. "Cuando se le preguntó cómo llegó a ser tan exitoso en la inversión, Buffett respondió: 'leemos cientos y cientos de informes anuales cada año." 
98. "Disfruta de tu trabajo y trabaja para quién admires." 
99. "Mira las fluctuaciones del mercado como si fuese un amigo en vez de un enemigo; beneficiese de la locura en lugar de participar en ella ". 
100. "Nunca dependa de una única renta. Invierta para crear una segunda fuente de ingresos". 
101. "Si usted compra cosas que no necesita, pronto tendrá que vender cosas que necesita."
Bonus:
Aunque no sea se Warren Buffet, una de sus citas favoritas es la siguiente:
”El mercado alcista es como el sexo, cuando mejor te sientes es cuando está a punto de terminar.”

Conclusiones

Sin lugar a dudas, Warren Buffet es y ha sido uno de lo mayores genios de la inversión lo que le han convertido en una de las personas más ricas del mundo según la revista Forbes.

En mi opinión, estas citas son todo una fuente de inspiración y nos permiten abrazar con entusiasmo los nuevos desafíos para el futura. Si crees que estas citas podrían ayudar a alguien, compártelas en tus redes sociales para motivar a amigos y familiares.

¿He dejado fuera alguna cita que te guste de Warren Buffett? Si es así, házmelo saber a través de los comentarios de abajo! ¿Y para ti cuál es la mejor frase de Buffett?



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1 comentario:

  1. Max, actualmente estoy leyendo el libro sobre Buffet, y me han llamado la atención dos cosas:

    1.- Dice que siempre prefiere lo que él denomina "franquicias" a los negocios "básicos", ya que las "franquicias" se pueden diferenciar de sus competidores, lo que les permite subir precios sin perder mercado, y no son negocios regulados, como sí ocurre con algunos de los negocios "básicos". Entiendo que por estos últimos se refiere a sectores como alimentación, seguros, banca, eléctricas, constructoras, etc. ¿No eran precisamente estos sectores, por su estabilidad, los mejores para el largo plazo?.

    2.- Comenta también que no le da mucha importancia al incremento del dividendo a lo largo de los años. Dice que es más importante el rendimiento que la empresa saque al capital de los accionistas (ROE), y que este además se debe calcular con el precio de adquisición (supongo que se refiere al precio "justo" que te hayas fijado para entrar) y no al que cotice en ese momento. ¿No era el dividendo y su incremento a largo plazo uno de los pilares de cualquier inversor de largo?.

    Gracias.

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